Apple a officialisé le transfert de l’émission d’Apple Card de Goldman Sachs vers Chase. Le basculement est annoncé sur une période d’environ 24 mois, avec une migration présentée comme transparente pour les titulaires.
Pourquoi Goldman Sachs se retire d’Apple Card
Goldman Sachs a reconnu avoir perdu plus d’un milliard de dollars sur son partenariat Apple Card depuis 2020. Parmi les facteurs évoqués dans la presse, figure une politique d’acceptation plus large que la clientèle traditionnelle de la banque, associée à une sinistralité plus élevée que prévu.
Selon des chiffres cités par The Wall Street Journal, la part d’emprunteurs subprime atteindrait 34% sur Apple Card, contre 15% chez Chase et 31% chez Capital One. Le taux de retard de paiement serait de 4%, au-dessus de la moyenne sectorielle de 3,05%. Goldman afficherait par ailleurs un taux net de créances irrécouvrables de 2,93%, environ deux fois supérieur à celui de Chase et de Bank of America.
En parallèle, la promesse « grand public » d’Apple Card (absence de frais, conditions simples) limite mécaniquement les leviers de revenus et de réduction de coûts d’un émetteur. À mesure que les pertes s’accumulaient, Goldman a cherché à sortir du partenariat, dans un contexte de repli plus large de la banque sur la finance aux particuliers.
Ce que l’accord Apple–Chase implique
Dans le cadre de l’opération, Goldman Sachs céderait à Chase l’ensemble des encours Apple Card, estimés à 20 milliards de dollars, avec une décote d’environ 1 milliard de dollars. The Wall Street Journal souligne le caractère atypique d’une telle vente, généralement réalisée avec une prime.
Ce qui est indiqué pendant la période de transition
Apple renvoie vers une page dédiée à la transition de l’émetteur : learn.applecard.apple/transition. Les éléments communiqués à ce stade portent sur l’usage d’Apple Card pendant la période de migration.
- Aucune nouvelle demande ne serait requise pour les titulaires existants.
- Le Daily Cash resterait disponible, jusqu’à 3% illimité selon les achats éligibles.
- La carte continuerait de fonctionner sur le réseau Mastercard.
- Les paiements resteraient effectués comme aujourd’hui pendant la transition. Après bascule, les encours des comptes actifs seraient émis par Chase.
- La gestion continuerait via l’app Cartes (Wallet) sur iPhone.
- La carte physique actuelle continuerait de fonctionner normalement, Apple indiquant qu’une communication serait faite en cas de changement requis.
- Le programme Apple Card Monthly Installments resterait disponible pour les achats Apple réalisés en Apple Store, sur apple.com et dans l’app Apple Store.
- Maintien annoncé de l’absence de frais : pas de cotisation annuelle, pas de frais de retard, pas de frais de change.
- Après la transition, les rapports de crédit mentionneraient Chase comme banque émettrice d’Apple Card.
Apple n’a pas détaillé les évolutions qu’un Apple Card « version Chase » pourrait introduire une fois la transition finalisée.
Le cas du compte épargne Apple Card
Le compte épargne à rendement élevé associé à Apple Card est aujourd’hui opéré par Goldman Sachs. The Wall Street Journal indique que Chase lancerait un nouveau compte épargne Apple dans le cadre de l’accord. Les détenteurs d’un compte épargne existant pourraient choisir de le conserver ou d’ouvrir un compte chez JPMorgan.
